Pomagamy ocenić, czy transakcja faktycznie służy Twojej firmie i wspieramy w rozmowach z drugą stroną.
Nasi klienci trafiają do nas zazwyczaj z sześciu powodów. Nie oznacza to jednak, że ich wyzwania są podobne. Każda firma wymaga dokładnego poznania, a następnie ustalenia strategii działania. Kiedy możemy pomóc?
Oferta jest już na stole lub dopiero poszukujesz kupca. Potrzebujesz oceny, na co zwracać uwagę przy transakcji i jaka cena będzie faktycznie korzystna. Pomagamy przygotować firmę do wyjścia kapitałowego poprzez audyt i podatkową strukturę sprzedaży, która zmaksymalizuje Twój zysk.
Sprzedaż firmy, która stanowi znaczną część życia, to decyzja mająca konsekwencje biznesowe i emocjonalne. Pomagamy znaleźć idealne rozwiązanie w każdej sytuacji.
Kupujesz biznes albo jego część. Oferujemy due diligence i diagnozujemy wszystkie ryzyka, które mogą wpływać na wartość firmy. Oferujemy pełne due diligence oraz ustrukturyzowanie transakcji, aby zakup był optymalny pod kątem podatkowym i prawnym.
Inwestor mniejszościowy, fundusz, management buy-out. Potrzebujesz konstrukcji, która zachowa kontrolę operacyjną i nie wciągnie zarządu w zobowiązania osobiste.
Oceniamy, czy obecna struktura spółek powiązanych broni się w kontekście rentowności i jak ją uprościć bez naruszania niezbędnych procesów operacyjnych.
Twoja działalność rośnie i wymaga bezpieczniejszej struktury. Przygotowujemy proces przejścia z JDG na spółkę z o.o. lub akcyjną, dbając o ciągłość biznesu i optymalne ustrukturyzowanie nowej formy.
Nasze działania dopasowujemy do tego, czy jesteś kupującym czy sprzedającym. Pomagamy w uzyskaniu lepszej ceny i identyfikacji ryzyk.
Ocena celu: Sprawdzamy spółkę, którą chcesz kupić pod względem biznesowym i rentowności.
Due diligence: Pełne badanie nabywanej spółki: finanse, podatki, zobowiązania, kontrakty, ryzyka.
Strukturyzacja transakcji: Wybór konstrukcji decyduje o tym, ile zapłacisz przez kolejne dziesięć lat.
Negocjacje warunków: Cena, harmonogram, earn-out, gwarancje, warunki zawieszające.
Integracja po transakcji: Pierwsze dwanaście miesięcy po przejęciu to zwykle najtrudniejszy okres podatkowo-księgowy. Prowadzimy zamknięcia, korekty, doradzamy optymalizacje struktury.
Vendor due diligence: Przygotowanie firmy do sprzedaży, w tym identyfikacja ryzyk, które mogą obniżyć cenę.
Wycena i strategia: Realistyczna ocena możliwości i plan działań. Wykorzystujemy unikalne know-how w identyfikacji potencjału B+R — tam, gdzie inni widzą zwykły proces, my dostrzegamy innowacje i przewagi, które przekładamy na wyższą wartość Twojej firmy.
Selekcja kupujących i prowadzenie procesu: Dyskretnie, z poszanowaniem ciągłości operacyjnej.
Negocjacje: Czuwamy nad wszystkimi formalnościami: oświadczeniami, karami umownymi, klauzulami ograniczającymi, harmonogramem wypłat.
Zamknięcie transakcji: Rozliczenia podatkowe, korekty, dokumentacja zamknięcia.
Każdy etap naszej pracy objęty jest wysoką polisą OC, co gwarantuje Twojej firmie pełną ochronę finansową i merytoryczną w związku ze świadczonymi usługami.
Poważne decyzje wymagają przemyślenia i rozważnego działania. Dbamy o to, aby informacje o sprzedaży, kupnie lub przejęciu pozostawały niejawne i dostępne tylko dla osób zainteresowanych — do czasu, aż zadecydujesz inaczej.
Dług VAT-owy spółki zależnej zmienia wartość transakcji nadrzędnej. Niewłaściwie rozliczona ulga sprzed czterech lat może aktywować się jako ryzyko podatkowe po przejęciu. Patrzymy na firmę jako system, nie jako sumę osobnych obszarów badania. A sprawna komunikacja między członkami zespołu ułatwia szybkie przygotowanie rekomendacji.
Pierwsze tygodnie poświęcamy na sprawdzenie elementów, które z naszego doświadczenia najczęściej sygnalizują poważne ryzyka. Jeśli analiza ma się zakończyć negatywną rekomendacją, najlepiej to wiedzieć jak najwcześniej.
Nasze raporty są zwięzłe i merytoryczne. Ich zadaniem jest ułatwienie podjęcia decyzji, a nie dokładanie dodatkowych zadań do skomplikowanego procesu. Nasz zespół składa się z kilkunastu osób, które pracują szybko, nie tracąc czasu na odsyłanie informacji między działami.
...ale nie potrzebujemy do tego szklanej kuli. Ta sama transakcja w perspektywie lat może Cię kosztować 5 lub 25% więcej. Wszystko zależy od tego, jakie decyzje zostaną podjęte przy podpisywaniu umowy. Pomagamy zdecydować, czy korzystniejszym rozwiązaniem będzie asset czy share deal i czy strukturyzacja przez Polską Spółkę Holdingową okaże się lukratywna. Dajemy rekomendacje we wszystkich najważniejszych obszarach:
zakup udziałów, zakup zorganizowanej części przedsiębiorstwa, połączenie spółek, podział z wydzieleniem
cena pełna, earn-out, roll-over equity, vendor loan, MIPs (management incentive plans)
spółka celowa SPV, holding krajowy, struktura międzynarodowa
kapitał własny, dług bankowy, dług seller's, obligacje korporacyjne
podatkowa grupa kapitałowa, Polska Spółka Holdingowa, struktura transgraniczna
Niewielki zespół o wielkich kompetencjach. Poznajemy Twoją firmę i pozostajemy w stałym kontakcie.
Pomagamy zyskać tu i teraz oraz odzyskujemy pieniądze z ostatnich lat.
Ta liczba wciąż rośnie - sprawdź,
co możemy zrobić dla Ciebie!
Odmieniliśmy finanse kilkudziesięciu firm, dla których łącznie
odzyskaliśmy miliony złotych.
Analizy, alerty podatkowe, case studies. Dokładnie takiej wiedzy potrzebujesz,
kiedy stoisz przed konkretną decyzją.
Sprzedaż średniej firmy: zwykle sześć–dwanaście miesięcy od decyzji o sprzedaży do podpisu. Przejęcie: trzy–dziewięć miesięcy w zależności od skali due diligence i negocjacji. Sukcesja w grupie kapitałowej: dwanaście–dwadzieścia cztery miesiące. Czas zależy od skomplikowania struktury, gotowości stron i tempa negocjacji.
Tak. Po stronie spółek portfelowych funduszu, po stronie zarządów w transakcjach z funduszem, po stronie sprzedających do funduszu. Rozumiemy logikę PE i sposób, w jaki konstruują ofertę — to konkretna kompetencja, której nie da się szybko wytrenować.
Nie. Pracujemy z transakcjami od kilku milionów złotych w górę — bez sztywnego progu wejścia. Próg ekonomiczny ustala się sam: poniżej pewnej skali koszt doradcy nie zwraca się różnicą w warunkach transakcji.
Tak. W większych procesach przejmujemy rolę lidera merytorycznego w zakresie strategii i finansów (M&A full scope), współpracując z Twoją kancelarią prawną czy bankiem inwestycyjnym. Jasno dzielimy odpowiedzialność: my odpowiadamy za architekturę transakcji, doradztwo podatkowe i ustrukturyzowanie, dbając o to, by wszystkie elementy procesu były ze sobą spójne.
Zdarza się — to normalne w M&A. W takim przypadku rozliczamy się z wykonanej pracy zgodnie z ustaleniami na początku. Część naszych klientów wraca do nas dwa, trzy lata później z drugą próbą — i tym razem dochodzi do podpisu.
Naszą nadrzędną wartością jest niezależność i ochrona Twojego interesu. Jeśli w toku analiz (due diligence lub planowania sukcesji) uznamy, że dany kierunek źle służy interesom Twojej firmy, otwarcie to zakomunikujemy. Jako Twój partner dostarczamy rzetelne argumenty i ostrzeżenia, dbając o poszanowanie wszystkich interesariuszy, jednak to Ty zawsze podejmujesz finalną decyzję o kontynuowaniu procesu.
